Funding Rates vs Trading Fees: ¿Qué Importa Más?
Los traders de futures pagan dos tipos de costos: trading fees y funding. Los fees se pagan en la entrada y salida. El funding se paga entre longs y shorts para mantener los precios de perpetuos alineados con el spot. Qué importa más depende del tiempo de tenencia.
Los trading fees son inmediatos
Los fees se cobran en cada trade. Si haces scalping o day trading, los fees pueden ser el costo más grande. Las órdenes maker reducen esto pero pueden no ejecutarse en mercados rápidos.
El funding importa para tenencias más largas
El funding generalmente se paga cada ocho horas. Si mantienes posiciones durante días, un funding rate alto puede borrar las ganancias. Durante fases de long o short abarrotadas, el funding puede dispararse.
Cómo reducir ambos costos
- Usa órdenes maker cuando la velocidad no sea crítica.
- Evita mantener posiciones durante picos extremos de funding.
- Considera leverage más bajo para reducir la presión de liquidation.
- Rastrea tus totales de fees en un trading journal.
Comparación de costos del mundo real
Considera una posición long de BTC de $50,000 mantenida durante 3 días. Trading fees (taker): $50,000 × 0.055% × 2 = $55 ida y vuelta. Funding (asumiendo 0.01% por 8h): $50,000 × 0.01% × 9 períodos = $45. En este escenario, fees y funding son comparables. Pero si el funding se dispara a 0.05% durante un rally, el costo de funding de 3 días salta a $225 — cuatro veces el trading fee. Por eso monitorear los funding rates es crítico para los swing traders.
Los costos son parte del riesgo. Usa el calculator para incluir fees en tu tamaño de posición y evitar sorpresas.
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