Funding Rates Explicados: Cómo Devoran Tus Ganancias
Si has mantenido una posición de futuros durante la noche y notaste que el balance se reduce, has sentido los funding rates. Este costo oculto puede acumularse o convertirse en una fuente de ganancias si se gestiona bien.
¿Qué son los Funding Rates?
Los funding rates son pagos periódicos intercambiados entre traders long y short en futuros perpetuos. Mantienen el precio del perp alineado con el spot.
Explicación Simple
Cuando los longs están abarrotados, el perp se negocia por encima del spot y los longs pagan a los shorts. Cuando los shorts están abarrotados, los shorts pagan a los longs. Esto empuja el precio de vuelta al spot.
Cómo Funcionan los Funding Rates
El funding tiene dos componentes:
- Tasa de Interés: Usualmente 0.01% por 8 horas (0.03% diario)
- Premium/Descuento: Diferencia entre precio perp y spot
Fórmula
Funding Rate = Tasa de Interés + Índice Premium
Tu Pago:
Comisión Funding = Tamaño de Posición * Funding Rate
Ejemplo Real
Mantienes un long BTC de $50,000
Funding rate es 0.03% (mercado alcista)
Eres long, así que pagas:
$50,000 * 0.0003 = $15 por 8 horas
Eso es $45/día o $1,350/mes.
El Problema del Costo Oculto
Durante tendencias fuertes, el funding puede alcanzar extremos:
- Normal: 0.01% (0.03% diario = ~11% anual)
- Elevado: 0.05% (0.15% diario = ~55% anual)
- Extremo: 0.10%+ (0.30% diario = ~110% anual)
Advertencia: La Trampa del Funding
En 2021, algunos traders perdieron 20-30% solo por funding mientras esperaban un movimiento más alto. El mercado subió, pero el PnL bajó.
Estrategias para Minimizar el Impacto del Funding
Usa spot para mantenciones a largo plazo
No hay funding en spot. Para posiciones alcistas a largo plazo, spot es más limpio.
Cierra antes de la hora de funding
El funding se cobra a las 00:00, 08:00, 16:00 UTC. Cerrar antes reduce el costo.
Recolecta funding (contra-trade)
Cuando el funding es extremo, algunos traders se posicionan para recibir funding.
Compara tasas de exchanges
El funding varía según el exchange. Usa herramientas como Coinglass para encontrar tasas más bajas.
Funding como Señal de Trading
El funding extremo puede señalar techos o suelos:
- Funding positivo muy alto: longs abarrotados -> potencial techo
- Funding muy negativo: shorts abarrotados -> potencial suelo
- Picos rápidos: pueden preceder volatilidad
Calcula Tus Costos Reales de Trading
Usa nuestra calculadora para incluir estimaciones de comisiones y funding:
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